League tables 2015: de 25 grootste banken & kantoren in M&A

Welke corporate finance-kantoren en zakenbanken hebben de meeste Nederlandse fusies en overnames begeleid in 2015? De vijf grootste M&A-adviseurs in Nederland naar dealwaarde zijn allen Amerikaanse investment banks, met als vaandeldrager J.P. Morgan. De drie Nederlandse grootbanken staan wel bovenaan in de transactielijst naar het aantal deals.   

“Nederlandse banken vallen in de prijzen bij de jaarlijkse M&A Awards. Maar Amerikaanse zakenbanken doen eigenlijk alle grote Nederlandse deals,” schreef NRC 10 december over de M&A Awards 2015. Deze bewering is juist als we naar de league tables kijken. Multinationals kennen geen grenzen, letterlijk. Voor cross border transacties schakelen zij dus logischerwijs adviseurs in die zo mondiaal mogelijk aanwezig zijn. Deze onomkeerbare trend is al een tijdje aan de gang in het M&A-circuit.
 
Top 25 naar dealwaarde
Bij de grootste Nederlandse overname in 2015, die van BG door Shell, (65 miljard) vinden we J.P. Morgan, Goldman Sachs en Bank of America als M&A advisors. Ook bij de 10 billion euro plus-deals van Ahold-Delhaize, JAB-Keurig Green Mountain en NXP-Freescale zijn het hoofdzakelijk internationale zakenbanken die de transactie mochten construeren. 
 
             Naam Aantal deals Waarde (miljard €)
J.P. Morgan 20 145,834 
Goldman Sachs 11 135,836 
Bank of America Merrill Lynch 8 126,873 
Morgan Stanley 7 40,622 
Lazard 9 31,841 
Deutsche Bank 3 25,687 
HSBC 4 23,922 
Credit Suisse 3 23,745 
ING Group 35 12,002 
10  Rothschild 11 10,453 
11 ABN AMRO 26 9,657 
12 Rabobank 24 8,330 
13 Aperghis & Co 4 7,200 
14 KPMG 22 2,906 
15 Zaoui & Co 1 2,800 
16 Deloitte 18 2,209 
17 EY 14 2,069 
18 Kempen & Co 8 1,884 
19 NIBC 18 1,881 
20 Emendo Capital 4 1,796 
21 Citigroup 1 1,750 
22 Nomura 1 1,610 
23 William Blair 4 1,467 
24 Lincoln International 9 1,452 
25 BNP Paribas 4 1,436 

Hoewel de adviesstrijd om internationale mega mergers absoluut gewonnen wordt door Londen en Wall Street (ook als deze mega merger uit Nederland komt), is de rol van Nederlandse zakenbanken en advieskantoren in de Nederlandse economie onverminderd groot.

Nederlandse dealmakers adviseren steevast bij binnenlandse transacties in het mkb en de midkap. Vergeet niet dat mkb- en midkapbedrijven gezamenlijk het merendeel van de beroepsbevolking werk bieden en het merendeel van de totale omzet van het bedrijfsleven voor hun rekening nemen. 

Top 25 naar aantal deals
Dus, los van die paar giga-transacties, welke partijen leveren gedurende het jaar structureel M&A-advies aan het bedrijfsleven en de private equity sector? ING Group staat stijf bovenaan met 35 deals. Daarop volgen Rabobank/Rembrandt (29) en ABN AMRO (26). KPMG is de eerste niet-bank in de lijst, gevolgd door Deloitte. De eerste boutique in de lijst is Holland Corporate Finance.

             Naam Aantal deals Waarde (miljard €)
1 ING Group 35 12,002 
2 Rabobank/Rembrandt* 29 8,355 
3 ABN AMRO 26 9,657 
4 KPMG 22 2,906 
5 J.P. Morgan 20 145,834 
6 Deloitte 18 2,209 
7 NIBC 18 1,881 
8 PwC 16 1,295 
9 Holland Corporate Finance 16 0,690 
10 MBCF 16 0,08
11 EY 14 2,069 
12 Capitalmind 13 0,163 
13 BDO 12 0,709 
14 Goldman Sachs 11 135,836 
15 Rothschild 11 10,453 
16 Lazard 9 31,841 
17 Lincoln International 9 1,452 
18 Bank of America Merrill Lynch 8 126,873 
19 Kempen & Co 8 1,884 
20 Nielen Schuman 8 0,927 
21 Morgan Stanley 7 40,622 
22 JBR 6 0,055 
23 Quore Capital 5 1,024 
24 Squarefield 5 0,120 
25 Hogenhouck 5 0,025 
25 Baker Tilly Berk Corporate Finance 5 0,025 
25 Main Corporate Finance 5 0,025 

 
* De deals van Rabobank en Rembrandt Fusies & Overnames zijn samengevoegd omdat deze entiteiten onder één balans opereren

 

Bron: M&A

Betrokken teamleden